بزرگنمايي:

بازار آریا - دنیای اقتصاد- عباس بیات : طی سال‌های اخیر که واردات لوازم خانگی ممنوع شد، شرکت‌های داخلی پیشرفت بالایی را تجربه کردند و به تعداد تولیدکنندگان روز به روز افزوده شد تا جایی که هم‌اکنون بالغ بر 600 تولیدکننده در سطح کشور مشغول به فعالیت هستند. البته هنوز لوازم خانگی خارجی از طریق قاچاق وارد می‌شود و این امر خود وضعیت عرضه و تقاضای بازار را تا حدی به تعادل می‌رساند. دو معضل اصلی این صنعت طی سال‌های اخیر قیمت دستوری و کمبود ماده ‌اولیه با توجه به وارداتی بودن است.
قیمت دستوری منجر به این مساله شده که مشارکت بخش خصوصی در این صنعت به حداقل برسد و بخش عمده صنعت لوازم خانگی همچون دیگر بخش‌های اقتصاد، دولتی شود. دولت برای حمایت از این صنعت ارز مبادله‌ای به جهت واردات مواد اولیه تخصیص می‌دهد اما با توجه به شرایط انقباضی بانک مرکزی و کمبود ارز همواره تامین ارز این صنعت با پروسه اداری طولانی همراه است و با تاخیر زیاد به دست تولیدکننده می‌رسد. این امر باعث می‌شود ریسک تداوم تولید همواره متوجه این صنعت باشد. بررسی وضعیت مقادیر تولید و فروش شرکت‌های لوازم خانگی بورسی نشان می‌دهد طی سال جاری به‌ترتیب با افت 13 و 7درصد در قیاس با هشت ماه آغازین سال قبل همراه بوده‌اند. نرخ فروش محصول اصلی این صنعت طی امسال متوسط 37درصد افزایش یافته که همین امر منجر به حفظ شتاب رشد درآمدی لوازم‌خانگی‌ و ثبت افزایش 51درصدی فروش آنها طی سال جاری شده‌است. هرچند که قیمت دستوری یک ریسک اساسی برای این صنعت محسوب می‌شود که سرمایه‌گذار بخش خصوصی را فراری داده است، اما با توجه به ثبات نرخ آن طی سال جاری، متوسط حاشیه سود لوازم خانگی طی تابستان امسال همچون میانگین 13فصل اخیر 16درصد به ثبت رسید که با توجه به وجود سایه دستوری در این صنعت می‌توان اذعان کرد همین‌که شرکت‌های لوازم خانگی توانستند آهنگ سودآوری دوره‌های گذشته خود را حفظ کنند، عملکرد قابل قبولی داشته‌اند.
شرکت32هزار میلیاردی بازار سهام
شرکت‌های تولید کننده وسایل خانگی در بازار سهام شامل هفت شرکت هستند که مجموعا با ارزش بازار بیش از 51هزار و 500میلیارد تومان در بازار مورد معامله قرار می‌گیرند. مهم‌ترین شرکت در این صنعت که خود یک هلدینگ بزرگ محسوب می‌شود گروه انتخاب است که با ارزش بازاری در حدود 32هزار و 500میلیارد تومان، توسط سرمایه‌گذاران مورد معامله قرار می‌گیرد. نسبت قیمت به سود هر سهم صنعت وسایل خانگی هم‌اکنون در محدوده 9.2واحدی است که کمترین نسبت قیمت به سود مربوط به شرکت «لخزر» با 6واحد است و این به معنای جذابیت قیمت بالای این شرکت است که در صورت ورود پول به این صنعت می‌توان انتظار داشت سرمایه‌گذاران از این شرکت به دلیل وجود جذابیت قیمتی استقبال بیشتری کنند.
موانع تولید در صنعت لوازم خانگی
اولین چالشی که می‌توان در صنعت لوازم خانگی برشمرد، بحث قیمت‌گذاری دستوری است. معضل قیمت دستوری در لوازم خانگی همچون بخش‌های دیگر اقتصاد موجود است و دولت سعی می‌کند با قیمت‌گذاری دستوری قیمت‌ها را در بازار کنترل کند. اما این رویه نه‌تنها مشکلی را حل نکرده، بلکه به مانعی برای رشد و پیشرفت صنایع تبدیل شده است. زمانی که تورم بیش از 40درصد در سطح جامعه برقرار است، قیمت‌گذاری دستوری موجب فرار سرمایه‌گذار می‌شود و اقتصاد همچنان مثل گذشته دولتی باقی می‌ماند. یکی دیگر از مشکلاتی که مانع رشد تولید در صنعت لوازم خانگی می‌شود، بخشنامه‌‌های متعدد و بعضا متناقضی است که از سوی ارگان‌ها و سازمان‌های مختلف صادر می‌شوند.
به‌عنوان مثال در سال 1397 شرکت‌های لوازم خانگی وظیفه داشتند 30درصد از ارز صادرات خود را برگردانند که این رقم در سال بعد به 80درصد رسید. در سال 1399 این رقم به 100درصد افزایش پیدا کرد، اما مشکل عجیب اینجا بود که مسوولان وقت دستور دادند ارز حاصل از صادرات لوازم خانگی در سال 1397 نیز باید 100درصد شود، بنابراین در‌حالی‌که دو سال از آن گذشته بود، تولیدکنندگان مجبور شدند از بازار آزاد اقدام به تهیه ارز کنند و به بانک مرکزی تحویل دهند. این در حالی است که بخش عمده‌ صادرات لوازم خانگی به کشورهایی مثل عراق و افغانستان و با ریال انجام می‌شود.
از معضلات و مشکلات بزرگ این صنعت می‌توان به بحث تامین مواد اولیه و ترخیص‌کالا از گمرک اشاره کرد. تولیدکنندگان به دلیل وجود شرایط تحریمی با مشکلات زیادی برای تامین مواد اولیه و قطعات موردنیاز خود روبه‌رو هستند. دولت برای تامین ماده ‌اولیه این صنعت ارز مبادله‌ای اختصاص می‌دهد، اما بنابر گفته رئیس هیات مدیره انجمن لوازم خانگی ایران، اختصاص ارز مبادله‌ای با تاخیر چندماهه صورت می‌گیرد. این موضوع منجر به ایجاد چالش‌هایی برای خرید مواداولیه موردنیاز تولیدکنندگان می‌شود.
تورم؛ عامل اصلی گرانی لوازم خانگی
در صنعت لوازم خانگی 600 تولیدکننده حضور دارند و بنابراین انحصاری در این صنعت وجود ندارد. عامل اصلی گرانی کالا وجود تورم است که موجب می‌شود قیمت کالاها با افزایش همراه شود. از طرفی نداشتن رابطه تجاری با دنیا باتوجه به وجود تحریم به این تورم دامن می‌زند. در حال حاضر ایران در بین 10کشور با بیشترین تورم قرار دارد و درآمد سرانه به‌شدت در حال تنزل است. از سوی دیگر جایگاه ایران در شاخص سهولت کسب‌وکار 128 از میان 190 کشور دنیاست. آمارهای ذکر‌شده برای صنعتگران ایرانی نگران‌کننده است، چرا که کمتر در کشورهای دنیا می‌توان آنها را دید. در حال حاضر 80درصد اقتصاد ایران دولتی است و تنها راه برون‌رفت از وضعیت فعلی اعتماد به بخش خصوصی و ایجاد فضایی جذاب برای سرمایه‌گذاران است. مادامی که قوانین و بخش‌نامه‌های یک‌شبه همگام با قیمت دستوری با وجود تورم در اقتصاد ایران برقرار است، نمی‌توان انتظار داشت بخش خصوصی پول وارد اقتصاد کند. نتیجتا قدرت خرید مردم در اقتصاد ایران هر روز با افت بیشتر همراه می‌شود و در آخر فقط بخش اندکی از واسطه‌گران و ذی‌نفعان وضع فعلی سودهای کلان به دست می‌آورند.
افت مقادیر تولید و فروش طی امسال
وضعیت مقادیر تولید و فروش صنعت لوازم خانگی نشان می‌دهد که طی 12سال اخیر متوسط در هر سال 5درصد به تولیدات این صنعت افزوده شده است. روند تولیدات وسایل خانگی با افت‌وخیز بالایی همراه بوده است و همواره بحث کمبود ماده ‌اولیه به دلیل وارداتی بودن و تاخیر در تخصیص ارز مبادله‌ای دولت، یکی از چالش‌برانگیز ترین موارد برای محدودیت تولیدات این صنعت بوده است. طی سال‌های 97 و 98 با توجه به بحران ارزی وضعیت تولیدات این صنعت وخیم بوده و طی این دو سال به‌ترتیب مجموع تولیدات آنها با کاهش 3 و 19درصدی همراه بوده است. عامل اصلی افت تولید آنها به سقف‌شکنی ارز طی این دو سال بازمی‌گردد که شرکت‌ها را با هزینه بالایی برای تامین ماده‌اولیه همراه کرده است. پس از این سال وضعیت تولید لوازم خانگی بهبود نسبی یافت و طی دو سال اخیر رشد مثبتی را تجربه کرد. با این وجود در سال جاری وضعیت تولیدات این صنعت به دلیل قیمت دستوری در کنار افت قدرت خرید مردم، کاهش یافت و مجموع تولیدشان با افت 13درصد نسبت به هشت ماه آغازین سال قبل همراه شد. این افت در مقادیر فروش نیز مشاهده می‌شود و جمع مقدار فروش لوازم خانگی طی هشت ماه امسال با افت 7درصد نسبت به مدت مشابه همراه شده است. با توجه به قابلیت دپوپذیری در لوازم خانگی، بررسی وضیت مقدار تولید به‌تنهایی نمی‌تواند چاره‌ساز باشد و مقدار فروش نیز در بازه ماهانه باید ارزیابی شود. در مقیاس نقطه به نقطه مقدار تولید و فروش لوازم خانگی طی آبان امسال به‌ترتیب با رشد 2 و افت 14درصدی نسبت به آبان سال قبل همراه شده است.
درخشش «گلدیرا» در جهش نرخ فروش
همان‌طور که پیش‌تر اشاره شد مرجع نرخ‌گذاری در صنعت لوازم خانگی دستوری و از طریق دولت است و همین امر منجر به ریسک سودآوری در این صنعت شده است. با این وجود با توجه به وجود تنوع محصولی در صنعت لوازم خانگی، نرخ فروش محصول اصلی آنها که بیشترین سهم از درآمدشان را تشکیل می‌دهد در نظر گرفته شده است. طی هشت ماه امسال در قیاس با مدت مشابه سال قبل متوسط افزایش نرخ فروش محصول اصلی این صنعت 37درصد بوده است. بیشترین رشد نرخ فروش به شرکت «گلدیرا» تعلق دارد که طی امسال محصول اصلی خود یعنی «محصولات صوتی و تصویری» را توانسته است با 63درصد افزایش نسبت به هشت ماه سال قبل به فروش برساند. در مقیاس نقطه به نقطه طی آبان امسال میانگین افزایش نرخ فروش محصول اصلی صنعت لوازم خانگی در قیاس با آبان پارسال 39درصد بوده است. در این مقیاس بیشترین افزایش نرخ فروش همچون هشت ماه سال جاری به شرکت «گلدیرا» تعلق دارد که توانسته اصلی‌ترین منبع درآمد خود را با جهش 89درصدی به فروش رساند. در هشتمین ماه سال‌جاری میانگین رشد نرخ فروش در قیاس با سال جاری یک‌درصد بوده که در این مقیاس دو شرکت «انتخاب» و «گلدیرا» با متوسط رشد نرخ 10درصدی محصول اصلی خود که محصولات برودتی و صوتی‌تصویری است توانستند بیشترین میزان رشد نرخ فروش را به ثبت رسانند.
جهش درآمد با محرک نرخ فروش
روند فروش محصولات خانگی نشان می‌دهد که طی 12سال اخیر متوسط در هر سال 52درصد به فروش این صنعت افزوده شده است. اوج رشد درآمد این صنعت طی سال 97 با افزایش 147درصد رقم خورده است. عامل اصلی شتاب یک‌باره درآمد این صنعت طی این سال به بحث رشد نرخ ارز بازمی‌گردد که موجب شده مجوز افزایش نرخ فروش محصولات لوازم خانگی چندباره صادر شود و در نتیجه با وجود کاهش میزان تولید، درآمد آنها رشد بالایی را تجربه کند. پس از این سال شتاب درآمد لوازم خانگی افت نسبی یافت تا جایی که طی سال اخیر به 51درصد رسید. در سال جاری با صدور مجوز افزایش نرخ لوازم خانگی، تولیدکنندگان لوازم خانگی توانستند با وجود افت مقادیر تولید و فروش، شیب رشد درآمد خود را حفظ کنند. بر این اساس مجموع فروش این صنعت طی هشت ماه امسال 22هزار و 200میلیارد تومان به ثبت رسید که در قیاس با هشت ماه آغازین سال گذشته، رشد 51درصد تجربه کرده است.
در این مقیاس بیشترین افزایش درآمد فروش را شرکت «لپارس» به ثبت رسانده است که طی سال جاری با ثبت فروش 7هزار و 300میلیارد تومان، رشد بیش از 80درصدی را تجربه کرده است. با‌این‌حال طی آبان‌ماه که تقاضای لوازم خانگی به طور تاریخی با افت نسبی همراه می‌شود مجموعا فروش این صنعت 3هزار میلیارد تومان ثبت شده که در قیاس با آبان سال قبل تنها 17درصد رشد یافته است.
فوران سودآوری «لپارس»
بررسی متغیرهای سودآوری صنعت لوازم خانگی نشان می‌دهد که طی 12سال اخیر متوسط سه حاشیه سود ناخالص، عملیاتی و خالص این صنعت به‌ترتیب 21، 11 و 7درصد به ثبت رسیده است. روند سودآوری این صنعت با شیب ملایمی در حال افزایش است به‌طوری که طی سال 1401 متوسط سه حاشیه سود آن 21درصد ثبت شده که در قیاس با متوسط 12ساله، 8درصد افزایش یافته است. در بازه فصلی میانگین 13فصل متغیرهای سودآوری لوازم خانگی 17درصد به ثبت رسیده است. طی تابستان امسال سودآوری لوازم خانگی باتوجه به برقراری ثبات نسبی در ارز، همچون متوسط 13فصل اخیر بوده که باتوجه به وجود قیمت دستوری، همین‌که این صنعت توانسته حاشیه سود خود را در بازه 13فصله نگهداری کند، یعنی عملکرد قابل‌قبولی داشته است.
از میان هفت شرکت تولیدکننده لوازم خانگی، «لپارس» با ثبت متوسط سه حاشیه سود 40 و 29درصد طی سال 1401 و تابستان امسال پرچمدار سودآوری این صنعت بوده است.
--> اخبار مرتبط سقف واردات تولیدکننده را به بازار غیر رسمی کشاند خوش بینی صنعت طلا برگزاری جلسه 3 جانبه برای حل مشکل بازار گوشی وزیر ارتباطات: کاهش 30 درصدی قیمت گوشی کار سختی نیست ضربه واردات به پیکر صنعت ورق‏‏‌های رنگی