دست بالای فروشندگان در جدول صنایع

بازار آریا - دنیای اقتصاد : بررسی عملکرد ۵۱گروه فعال بازار سهام در هفته منتهی به ۸شهریور ۱۴۰۵ نشان می‌دهد فشار افت قیمت‌ها در بخش عمده صنایع بورسی ادامه داشته است. میانگین بازدهی هفتگی گروه‌ها به منفی ۱.۷درصد رسید و درحالی‌که تنها ۱۷گروه افزایش قیمت را تجربه کردند، ۳۴گروه در محدوده منفی قرار گرفتند. ماشین‌آلات، خرده‌فروشی و لاستیک و پلاستیک در صدر جدول ایستادند و هتل و رستوران نیز در جمع گروه‌های پربازده قرار گرفت. در مقابل، نوشیدنی، خدمات رفاهی متنوع و سیمان، آهک و گچ بیشترین افت را ثبت کردند. ترکیب برندگان و بازندگان هفته از عملکرد بهتر برخی گروه‌های مرتبط با تقاضای داخلی در برابر افت گسترده صنایع تولیدی، معدنی و خدماتی حکایت دارد.

پنج گروه در صدر جدول بازدهی هفتگی
گروه ماشین‌آلات با رشد ۱۰.۹درصدی، بالاترین بازدهی هفتگی را در میان گروه‌های بورسی به ثبت رساند. این گروه با ۶نماد فعال، نسبت قیمت به سود ۴.۴واحدی و نسبت قیمت به درآمد ۰.۶واحدی دارد. خرده‌فروشی به‌استثنای وسایل نقلیه موتوری با رشد ۸.۵درصدی در جایگاه دوم قرار گرفت. این گروه با سه نماد فعال، نسبت قیمت به سود ۱۱.۲واحدی و نسبت قیمت به درآمد ۰.۷واحدی را ثبت کرد. لاستیک و پلاستیک نیز با افزایش ۷.۹درصدی قیمت و برخورداری از ۱۱نماد فعال، رتبه سوم را به خود اختصاص داد. نسبت قیمت به سود این گروه ۷.۲واحد و نسبت قیمت به درآمد آن ۱.۱واحد است. هتل و رستوران با رشد ۷.۲درصدی در رتبه چهارم قرار گرفت. این گروه با سه نماد فعال، نسبت قیمت به سود ۲۰.۵واحدی و نسبت قیمت به درآمد ۲.۷واحدی دارد. وسایل خانگی نیز با بازدهی مثبت ۳.۹درصدی، پنجمین گروه برتر هفته بود. این گروه با ۶نماد فعال، نسبت قیمت به سود ۶.۹واحدی و نسبت قیمت به درآمد ۰.۹واحدی را ثبت کرد.
قرار گرفتن ماشین‌آلات و خرده‌فروشی در صدر جدول، در کنار عملکرد مثبت لاستیک و پلاستیک و هتل و رستوران، نشان می‌دهد تعدادی از گروه‌های مرتبط با فعالیت‌های تولیدی و مصرف داخلی توانسته‌اند برخلاف جهت غالب بازار حرکت کنند. با این حال، داده‌های جدول به‌تنهایی علت رشد این گروه‌ها را مشخص نمی‌کند و نمی‌توان افزایش قیمت آنها را بدون بررسی اخبار و گزارش‌های شرکت‌ها به رویدادی مشخص نسبت داد. از سوی دیگر، اختلاف بازدهی ماشین‌آلات با گروه دوم جدول نیز نشان می‌دهد که حتی در میان گروه‌های مثبت، فاصله عملکرد قابل‌توجه بوده است.
سه گروه در مدار میانگین بازار
در نزدیکی میانگین بازدهی هفتگی گروه‌ها، بیمه، تولید فلزات گرانبهای غیرآهنی و محصولات کشاورزی قرار گرفتند. بیمه با افت ۱.۷درصدی، تقریبا هم‌مسیر با میانگین منفی ۱.۷درصدی گروه‌های بورسی حرکت کرد. این گروه با ۲۳نماد فعال، نسبت قیمت به سود ۷واحدی و نسبت قیمت به درآمد ۰.۸واحدی دارد. تولید فلزات گرانبهای غیرآهنی نیز با کاهش ۱.۶درصدی قیمت، عملکردی نزدیک به میانگین ثبت کرد. این گروه ۱۷نماد فعال دارد و نسبت قیمت به سود و قیمت به درآمد آن به‌ترتیب ۱۲.۷ و ۶.۱واحد است. محصولات کشاورزی با افت ۱.۸درصدی در رتبه بعدی قرار گرفت. این گروه با ۲۰نماد فعال، نسبت قیمت به سود ۶.۲واحدی و نسبت قیمت به درآمد ۱.۵واحدی دارد. نزدیکی عملکرد این سه گروه به میانگین نشان می‌دهد افت آنها با شدت کلی کاهش قیمت‌ها در جدول فاصله چندانی نداشته است.
گروه‌های قعرنشین هفتگی
در انتهای جدول بازدهی، نوشیدنی با افت ۱۲.۹درصدی ضعیف‌ترین عملکرد هفته را ثبت کرد. این گروه با دو نماد فعال، نسبت قیمت به سود ۸.۳واحدی و نسبت قیمت به درآمد ۰.۵واحدی دارد. خدمات رفاهی متنوع با کاهش ۸.۹درصدی در رتبه بعدی قرار گرفت. این گروه تنها دو نماد فعال دارد و نسبت قیمت به سود آن ۴.۸واحد و نسبت قیمت به درآمد آن ۰.۸واحد است. سیمان، آهک و گچ نیز با افت ۸.۸درصدی در میان ضعیف‌ترین گروه‌های هفته قرار گرفت. این گروه با ۳۷نماد فعال، نسبت قیمت به سود ۷.۹واحدی و نسبت قیمت به درآمد ۳.۹واحدی دارد. چوب و خدمات رفاهی برق هر کدام ۷.۴درصد افت کردند و دیگر گروه‌های انتهایی جدول بودند. چوب با دو نماد فعال، نسبت قیمت به سود ۱۰.۳واحدی و نسبت قیمت به درآمد ۲.۸واحدی دارد. خدمات رفاهی برق نیز با ۱۰نماد فعال، نسبت قیمت به سود ۹.۷واحدی و نسبت قیمت به درآمد ۴.۲واحدی را ثبت کرده است.
افت همزمان گروه‌هایی از صنایع تولیدی، خدماتی و مصالح ساختمانی نشان می‌دهد عملکرد منفی هفته به یک بخش مشخص محدود نبوده است. در این میان، کاهش ۱۲.۹درصدی نوشیدنی فاصله محسوسی با سایر گروه‌های انتهایی ایجاد کرد. اختلاف بازدهی این گروه با ماشین‌آلات که در صدر جدول قرار داشت، به ۲۳.۸ واحد درصد رسید. این شکاف، تصویر روشنی از پراکندگی عملکرد صنایع در هفته مورد بررسی ارائه می‌دهد.
نسبت‌های ارزش‌گذاری گروه‌های بورسی
در بررسی نسبت قیمت به سود، حمل‌ونقل بار زمینی با ۴۰.۸واحد بالاترین نسبت P/E را در میان گروه‌های جدول به ثبت رساند. پیمانکاری صنعتی با ۲۷.۹واحد و هتل و رستوران با ۲۰.۵واحد در رتبه‌های بعدی قرار گرفتند. در سوی دیگر، حفاری با نسبت قیمت به سود ۱.۸واحدی پایین‌ترین مقدار این شاخص را در میان گروه‌های دارای رقم گزارش‌شده داشت. بانک‌ها و موسسات اعتباری با ۳.۲واحد، فرآورده‌های نفتی با ۳.۶واحد و ماشین‌آلات و فعالیت مهندسی هر کدام با ۴.۴واحد در محدوده پایین‌تر این نسبت قرار گرفتند.
از منظر نسبت قیمت به درآمد، فعالیت‌های مرتبط با اوراق بهادار با ۱۱.۳واحد در صدر جدول قرار گرفت. سرمایه‌گذاری با ۹.۴واحد و تولید فلزات گرانبهای غیرآهنی با ۶.۱واحد در رده‌های بعدی بودند. در مقابل، نوشیدنی با نسبت قیمت به درآمد ۰.۵واحدی، ماشین‌آلات و حفاری هر کدام با ۰.۶واحد و خرده‌فروشی و قطعات خودرو با ۰.۷واحد، نسبت‌های پایین‌تری را ثبت کردند.
تفاوت نسبت‌های ارزش‌گذاری در گروه‌های بورسی نشان می‌دهد که سطح قیمت‌ها در مقایسه با سود و درآمد، از صنعتی به صنعت دیگر متفاوت است. با این حال، پایین بودن نسبت P/E یا P/S به‌تنهایی به معنای ارزندگی بیشتر نیست و برای ارزیابی دقیق‌تر باید وضعیت سودآوری، کیفیت درآمد و چشم‌انداز فعالیت شرکت‌های هر گروه نیز بررسی شود.
مقایسه عملکرد گروه‌های فعال بازار سهام