بازار آریا - سرمایهگذاری در حالی یکی از اصلیترین دغدغههای خانوارهای ایرانی است که داشتن سبد سرمایه گذاری سودده در سال ۱۴۰۴ بررسی شد.
به گزارش پایگاه خبری بورس پرس ، سرمایهگذاری را میتوان یکی از اصلیترین دغدغههای خانوارهای ایرانی در سال 1404 نام برد. چون در سالهای گذشته به دلیل افزایش نقدینگی، فضای اقتصادی متوجه تورمهای چند درصدی بود. به همین دلیل انتخاب سرمایهگذاری پربازده اهمیت دوچندان پیدا کرده است. زیرا تنها راه فرار از تله تورم و حفظ ارزش پول انجام یک سرمایهگذاری خوب است. از سوی دیگر بازارهای مختلف، ریسک سرمایهگذاری متفاوتی دارند. برای اینکه بتوان سرمایهگذاری سودده داشت و تا حد زیادی ریسک سرمایهگذاری را تعدیل کرد، تشکیل سبد سرمایهگذاری یک امر حیاتی خواهد بود. در ادامه موضوع داشتن یک سبد سرمایه گذاری سودده در سال ۱۴۰۴ بررسی می شود.
فاکتورهای مهم برای ساخت یک سبد سرمایه گذاری سودده در سال ۱۴۰۴ تشکیل سبد سرمایهگذاری همواره یکی از اصول اساسی شروع یک سرمایهگذاری مناسب و پربازده است. قبل از تشکیل سبد سرمایهگذاری بهتر است به فاکتورهای مهمی همچون وضعیت اقتصاد در سال 1404، افق سرمایهگذاری و میزان ریسک پذیری فرد سرمایهگذار توجه شود. وضعیت اقتصاد ایران در سال ۱۴۰۴ سال 1404 یک سال بسیار مهم و تعیین کننده روند بازارهای مختلف برای حداقل چند سال آینده است. در یک ماه گذشته مذاکراتی برای رفع تحریمهای اقتصادی در حال انجام است. اگر چنین مذاکراتی بتواند به ثمر بنشیند به احتمال بسیار بالایی بازار سهام روند صعودی و بازار طلا و ارز گارد نزولی خواهند گرفت. به همین دلیل باید قبل از شروع سرمایهگذاری و تشکیل سبد دارایی به وضعیت فاندامنتال بازارها توجه ویژه شود. تعیین هدف و افق سرمایه گذاری یکی از اصول بسیار مهم برای سرمایهگذاری انتخاب زمان ورود و خروج به بازار است. یعنی سرمایهگذار باید قبل از اینکه سبد دارایی را تعیین کند بهتر است افق سرمایهگذاری را نیز مشخص کند. افق سرمایهگذاری به سه دسته تقسیم میشوند؛ افق کوتاه مدت، افق بلند مدت و افق میان مدت. تعیین افق سرمایهگذاری برای فرد، باعث میشود سرمایهگذاری دیگر دچار سوگیری حرص و طمع نشود. اگر در افق تعیین شده به سود مشخص شده رسید باید از بازار خارج شود و اگر حدضرر آن نیز فعال شد بهتر است دارایی خود را از بازار خارج کند. میزان ریسک پذیری افراد در سرمایه گذاری افراد جامعه از لحاظ شخصیت سرمایهگذاری به سه دستهی اصلی ریسک گریز، ریسک پذیر و ریسک خنثی تقسیمبندی میشوند. افراد ریسک گریز سرمایهگذارانی هستند که عموما به دنبال بازارهایی با ریسک بالا و بهتبع سود بالاتر همچون بورس و طلا هستند. افراد ریسک گریز، سرمایهگذارانی هستند که در تلاشند با کمترین ریسک ممکن سود قابل توجه و در حد تورم داشته باشند. این گونه سرمایهگذاران تمایلی به پذیرش نوسانات قیمتی بازار ندارند. افراد ریسک خنثی همیشه سعی می کنند سبد سرمایهگذاری آنها از بازارهای پر ریسک و کم ریسک تشکیل شده باشد که بتوانند در کنار حفظ سرمایه از رشد بازارهای پرریسک نیز بهرهمند شوند. از این رو سرمایهگذاران باید قبل از شروع تشکیل سبد دارایی شخصیت سرمایه گذاری خود را بشناشند چون فاکتور بسیار حائز اهمیتی است.
بهترین گزینه های سرمایه گذاری در سال ۱۴۰۴ بهترین گزینههای سرمایهگذاری برای سال 1404 شامل سرمایهگذاری در بورس و صندوقهای سرمایهگذاری در بورس است. سرمایه گذاری در بورس پربازدهترین بازار در افق بلند مدت سرمایهگذاری در بورس است. این بازار به حدی متنوع است که همهی شخصیتهای سرمایهگذاری میتوانند گزینه مطلوبی برای سرمایهگذاری در آن پیدا کنند. اما معمولترین روش سرمایهگذاری در بورس سرمایهگذاری مستقیم یا همان خرید سهام شرکتهای پذیرفته شده در بورس است. مزایا و معایب سرمایه گذاری در بورس سرمایهگذاران باید توجه داشته باشند بازار سهام به دلیل ماهیتی پر ریسکی که دارد ممکن است در بازه زمانی کوتاه مدت نوسانات قیمتی زیادی را تجربه کند. از این رو چنین بازاری برای افرادی که شخصیت سرمایهگذاری ریسک پذیر و دانش مالی بالایی دارند مناسب است. این بازار در کنار ریسک سرمایهگذاری بالایی که دارد میتواند در بلند مدت سود بسیار قابل توجهی را به سرمایهگذاران ارائه دهد. از طرفی، افرادی که سواد مالی و زمان کافی برای بررسی و رصد بازار و سهام شرکتهای پذیرفته شده در بورس را ندارند ممکن است ضررهای زیادی داشته باشند. چون بررسی وضعیت مالی شرکتها و پیش بینی سودآوری آنها در آینده و تحلیل تکنیکال و پیش بینی روند قیمت آنها کار دشواری است و هرکسی نمیتواند این کار را انجام دهد. صنایع پربازده در سال ۱۴۰۴ بازار سهام از صنعتهای مختلفی تشکیل شده است. هرکدام از این صنایع شرایط و ویژگیهای خاص دارند و عوامل خاصی بر سودآوری آنها تاثیرگذار است. در این سه ماه ابتدایی سال 1404 به دلیل شروع مذاکرات غیر مستقیم ایران و آمریکا و احتمال رفع تحریمهای بانکی، صنعت بانکداری جزو پربازدهترین صنایع بورس بود. اگر این مذاکرات به نتیجه مطلوبی ختم شود، به احتمال زیاد تا پایان سال 1404 این صنعت رشدهای قابل توجهی را تجربه خواهد کرد. از سوی دیگر به دلیل افزایش قیمت دارو، صنایع دارویی در این سه ماههی ابتدایی سال توانستهاند رشد چشمگیری کسب کنند. صندوق های سرمایه گذاری روش دوم برای سرمایهگذاری در بورس، سرمایهگذاری غیر مستقیم و خرید صندوقهای سرمایهگذاری بورسی است. خرید صندوق های سرمایه گذاری یکی از روش های سرمایه گذاری با پول کم است. سرمایهگذاری غیر مستقیم در بورس و خرید صندوقهای سرمایهگذاری برای تمامی فعالان بازار سرمایه و افرادی که دانش مالی کافی برای سرمایهگذاری در بورس را ندارند مناسب هستند. از سوی دیگر صندوقهای سرمایهگذاری متنوع هستند و برای همهی شخصیتهای سرمایهگذاری میتوانند مناسب باشند. صندوق سهامی صندوقهای سهامی به دلیل اینکه 70 تا 90 درصد از سبد دارایی آنها از سهام شرکتهای پذیرفته شده در بورس تشکیل شده است برای افرادی شخصیت سرمایهگذاری ریسک پذیری دارند مناسب هستند. همچنین صندوقهای سهامی به دلیل اینکه بهترین سهام از صنایع و بخشهای مختلف بازار را در دل خود جای دادهاند میتوانند به عنوان یک سبد دارایی پربازده در نظر گرفته شوند. در سالهای گذشته اگر به بررسی رشد شاخص کل و صندوقهای سهامی کلاسیک بپردازیم، مشخص میشود این صندوقها بازدهی بالاتری از شاخص کل بازار کسب کردهاند. این در حالی است که تشکیل یک سبد دارایی که بتواند حداقل به اندازهی شاخص کل بازدهی داشته باشد بسیار کار دشواری است.
صندوق طلا صندوقهای طلا سبد دارایی آنها از اوراق گواهی سکه طلا و اوراق گواهی شمش طلا تشکیل شده است. به همین دلیل امنیت سرمایهگذاری بالاتری نسبت به طلای فیزیکی دارند. از سوی دیگر صندوقهای طلا همانند طلای فیزیکی هزینههای اضافی سرمایهگذاری ندارند. در نتیجه برای سرمایهگذاری در طلا صرفه اقتصادی دارند. همهی سرمایهگذاران اعم از کسانی که شخصیت سرمایهگذاری ریسک گریز، ریسک پذیر یا ریسک خنثی هستند باید در سبد سرمایهگذاری خود طلا داشته باشند. چون طلا بهترین گزینه برای مصون ماندن از تلهی تورم است. صندوق درآمد ثابت یکی دیگر از گزینههای سرمایهگذاری در بورس، صندوقهای درآمد ثابت هستند. این صندوقهای سرمایهگذاری بخش اعظمی از سبد دارایی آنها از اوراق با درآمد ثابت و سپرده بانکی تشکیل شده است، از این رو ریسک سرمایهگذاری بسیار اندکی دارند. این نوع سرمایهگذاری در بورس برای سرمایهگذارانی که تمایل دارند با پذیرش کمترین ریسک، بالاترین سود را کسب کنند مناسب است. چون صندوقهای با درآمد ثابت ریسک سرمایهگذاری آنها اندازه سپردهگذاری در بانک است اما سوددهی بسیار بیشتری از بانک دارند. از طرفی این صندوقها چون ریسک کمی دارند میتوانند برای پوشش ریسک سبد دارایی از آن استفاده شود. مزایا و معایب سرمایه گذاری در صندوق های بورسی صندوقهای بورسی به دلیل اینکه مدیریت حرفهای دارند همواره سبد دارایی آن به بهترین نحو ممکن تشکیل شده است. از سوی دیگر صندوقهای بورسی به دلیل اینکه نقد شوندگی مناسبی دارند همانند سهام در صف خرید یا فروش قرار نمیگیرند و اگر در شرایط بحرانی در صف خرید یا فروش قرار بگیرند در روزهای معاملاتی بعد معاملات آنها متعادل خواهد شد. اما صندوقهای بورسی در کنار مزایا، معایبی نیز دارند. بزرگترین مشکل صندوقهای بورسی این است که سرمایهگذاران در انتخاب سبد دارایی صندوق هیچگونه نقشی ندارند. همچنین صندوقهای بورسی چون از یک سبد دارایی تشکیل شدهاند ممکن است در شرایط رو به رشد بازار نسبت به یک سهم خاص رشد قیمتی کمتری داشته باشند. نمونه هایی از سبدهای سرمایه گذاری پیشنهادی برای تیپ های مختلف سرمایه گذار سبد پیشنهادی برای افراد ریسک گریز افرادی که شخصیت سرمایهگذاری ریسک گریزی دارند بهتر است حجم بیشتری از دارایی خود را در بازارهای کم ریسک همانند صندوقهای درآمد ثابت سرمایهگذاری کنند. این افراد میتوانند برای تشکیل یک سبد پربازده، علاوه بر صندوق درآمد ثابت در صندوقهای طلا نیز سرمایه گذاری کنند. چون صندوقهای سرمایهگذاری در طلا ریسک متوسط دارند. افراد ریسک گریز به دلیل اینکه تمایلی به پذیرش نوسانات قیمتی روزانه بازار ندارند بهتر است حداکثر 10 درصد از سبد سرمایهگذاری خود را به سهام و صندوق سهامی اختصاص دهند. سبد پیشنهادی برای ریسک پذیرها سرمایهگذاران دارای شخصیت سرمایهگذاری ریسک پذیر به دلیل اینکه از لحاظ روانی درگیر رفتار تودهای در هنگام نوسانات قیمتی بازار نمیشوند، بهتر است برای کسب سود بیشتر بخش زیادی از دارایی را در سهام و صندوقهای سهامی سرمایهگذاری کنند. این افراد میتوانند بخش کوچکتری از دارایی خود را در صندوقهای طلا قرار دهند چون صندوقهای طلا در زمان وجود تورم گزینهای هستند که میتواند به راحتی رشد بالاتری از تورم کسب کنند. سبد سرمایه گذاری برای افراد با سطح ریسک خنثی سرمایهگذارانی که شخصیت سرمایهگذاری آنها ریسک خنثی است، میتوانند نصف دارایی را در بازارهای پر ریسک همانند سهام و صندوق های سهامی و نصف دیگری از دارایی خود را در بازارهای کم ریسک همانند صندوق درآمد ثابت سرمایهگذاری کنند. انتهای پیام