بازار آریا - دولت ترامپ 3 ماه گذشته را با ترفند "توافق نزدیک" سپری کرده و قیمت نفت را پایین نگه داشته، اما در صورت ادامه تنش و انسداد نسبی تنگه هرمز، فنر جهش قیمت نفت تنها کمتر از یک ماه دیگر خواهد جهید و هیچ چیزی نمی تواند جلوی آن را بگیرد.
مدیران شرکت های بزرگ نفتی آمریکا هشدار دادند در صورت نرسیدن تهران و واشنگتن به توافق و حفظ انسداد تنگه هرمز، قیمت نفت طی هفته های آتی به 150 تا 160 دلار در هر بشکه می رسد.
به نقل از وبلاگ اقتصادی " ZeroHedge" - که مسائل مالی، ژئوپلیتیک و تجارت را پوشش می دهد- "نیل چپمن"، معاون ارشد نفتی شرکت "اکسون" آمریکا، در کنفرانس "برنشتاین" هشدار داد که موجودی ذخائر استراتژیک جهانی نفت به پایینترین سطح "بیسابقه" نزدیک میشود و مدلها نشان میدهند که نفت خام برنت میتواند پس از رسیدن به کف عملیاتی، به 150 تا 160 دلار افزایش یابد.
"مایک ویرث، مدیرعامل شرکت نفتی "شورون" هم گفت که طی 3 ماه گذشته پس از آغاز جنگ، ضربهگیرهای بازار "به طور پیوسته کاهش یافتهاند" و وی انتظار دارد که در ماه ژوئن و ژوئیه، با توجه به اینکه انسداد تنگه هرمز همچنان باعث غیبت 12 تا 13 میلیون بشکه در روز از بازار جهانی می شود، فشار رو به بالایی بر قیمتهای فیزیکی وارد شود.
دادههای "گلدمن ساکس" نیز نشان میدهد که موجودی جهانی تنها در ماه مه به رکورد 8.7 میلیون بشکه در روز کاهش یافته است، در حالی که بانک "جیپی مورگان" پیش از این اعلام کرده بود که تنها 0.8 میلیارد از 8.4 میلیارد بشکه کل جهانی قبل از استرس عملیاتی به طور واقعبینانه در دسترس بوده است.
حدود دو ماه پیش، جیپیمورگان محاسبات مربوط به "چه مدت طول میکشد تا جهان به حداقل عملیاتی نفت خام برسد" را انجام داد. نکته اصلی این بود که اگرچه بازار میتواند صدها میلیون بشکه نفت را در خود جای دهد، اما اگر ذخایر فعال خیلی پایین بیایند، وضعیت همچنان شکننده خواهد بود. مانند فشار خون در بدن انسان، مشکل گردش خون است.
سپس، تقریبا 4 هفته بعد، بانک این تحلیل را با محاسبات بیشتری دنبال کرد و توضیح داد: "چرا هرمز تا سپتامبر بازگشایی خواهد شد... به هر طریقی." این بانک محاسبه کرد که از 8.4 میلیارد بشکه موجودی نفت جهان در آغاز سال 2026، تنها 0.8 میلیارد بشکه به طور واقعبینانه و بدون وارد کردن فشار عملیاتی به سیستم، در دسترس بود. به طور خلاصه ، ذخایر تجاری OECD میتواند تا ژوئن به سطح فشار عملیاتی کاهش یابد و سپس تا سپتامبر به کف عملیاتی جهانی برسد، اگر تنگه هرمز بسته بماند، با فرض اینکه تخریب تقاضا در 5.5میلیون بشکه در روز تثبیت شود.
در همین حال، بزرگترین پارادوکس در این دوره که تنگه هرمز مسدود شده بود و تقریبا 10 میلیون بشکه نفت هر روز به مقاصد مورد نظر خود نمیرسید، این بود که به جای اینکه قیمتها به شدت افزایش یابند تا تقاضا را از بین ببرند، قیمت نفت پس از اوج گرفتن در اواخر ماه مارس و سپس دوباره یک ماه بعد، در واقع کاهش یافت و در واقع تقاضای بیشتری را ایجاد کرد. این امر باعث شد جیپی مورگان مطلبی با عنوان "چیزی اشتباه است" در مورد ریاضیات جهانی نفت منتشر کند.
و با این حال، قیمت نفت در ماه مه به شدت کاهش یافته است، که بخش بزرگی از آن به دلیل دستکاریهای روزانه بازار توسط منابع مختلف رسمی و غیررسمی است که به باخبرسازی و به شکلی مصنوعی نشان میدهند توافق ایران قریبالوقوع است... هر لحظه.
اما اینطور نیست، و در حالی که بازار ممکن است ترجیح دهد سرش را در برف فرو کند، بزرگ ترین نامهای حاضر دیگر ساکت نیستند.
"مایک ویرث"، مدیرعامل شورون، هشدار داد که احتمالا قیمت نفت در دو ماه آینده افزایش خواهد یافت، زیرا موجودی نفت خام که از قبل به پایینترین حد خود رسیده بود، به دلیل جنگ علیه ایران همچنان در حال کاهش است.
او روز پنجشنبه در کنفرانس برنشتاین گفت: " ضربهگیرها به طور پیوسته در حال کاهش هستند و توانایی بازار برای جذب این عدم تعادل امروز در مقایسه با جایی که ما شروع کردیم، به شدت کاهش یافته است.. طی چند هفته آینده، احتمالا شاهد خواهیم بود که این فشارها مستقیما به قیمتهای فیزیکی سرایت کنند و من انتظار دارم با ورود به ماه ژوئن و مطمئنا تا ماه ژوئیه، فشار صعودی بیشتری وجود خواهد داشت."
اظهارات ویرث پس از کاهش 10 درصدی قیمت نفت در هفته گذشته در بحبوحه خوشبینی نسبت به توافق آمریکا و ایران برای پایان دادن به جنگ سه ماهه که تنگه هرمز، آبراه باریکی که یک پنجم نفت خام از آن عبور میکند را بسته است، مطرح میشود.
این اظهارات نگرانی فزاینده اقتصاددانان را برجسته میکند مبنی بر اینکه تاثیر جنگ بر قیمت انرژی تا ماهها پس از توافق برای پایان دادن به آن همچنان احساس خواهد شد چون این جنگ 12 تا 13 میلیون بشکه نفت در روز را از بازارهای جهانی حذف کرده است.